Retrospektives Deckungskapital

Das retrospektive Deckungskapital ist ein Begriff aus der Versicherungsmathematik, insbesondere der Lebensversicherung. Es beschreibt einen rechnerischen Wert, der aus den bis zu einem bestimmten Zeitpunkt vereinnahmten Beiträgen und den bereits erbrachten Versicherungsleistungen abgeleitet wird. Im Gegensatz zur prospektiven Berechnung, die auf zukünftige Zahlungsströme abstellt, betrachtet die retrospektive Methode die Entwicklung seit Versicherungsbeginn.

Wie wird das retrospektive Deckungskapital berechnet?

Bei der retrospektiven Berechnung werden die bisherigen Beiträge und Versicherungsleistungen auf einen gemeinsamen Bewertungszeitpunkt aufgezinst und miteinander verrechnet. Vereinfacht ergibt sich das retrospektive Deckungskapital aus dem Endwert der bisherigen Beiträge abzüglich des Endwerts der bereits erbrachten Versicherungsleistungen.

Je nach Berechnungsmodell werden außerdem Kosten sowie versicherungsmathematische Annahmen berücksichtigt. In der Lebensversicherung spielen insbesondere die zugrunde gelegte Verzinsung und biometrische Rechnungsgrundlagen, etwa Sterbewahrscheinlichkeiten, eine Rolle.

Was unterscheidet retrospektives und prospektives Deckungskapital?

Das retrospektive Deckungskapital betrachtet die bisherige Entwicklung der versicherungstechnischen Zahlungsströme. Das prospektive Deckungskapital wird dagegen aus dem Barwert der erwarteten zukünftigen Versicherungsleistungen abzüglich des Barwerts der erwarteten zukünftigen Beiträge ermittelt.

Unter übereinstimmenden Rechnungsgrundlagen und den entsprechenden versicherungsmathematischen Voraussetzungen führen beide Berechnungsmethoden zum gleichen Ergebnis. Diese Gleichwertigkeit beruht auf dem versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzip. Sie bedeutet jedoch nicht, dass beliebige rückblickende und vorausschauende Berechnungen stets identische Werte ergeben.

Welche Rolle spielt das Versichertenkollektiv?

Die retrospektive Berechnung lässt sich besonders anschaulich für ein Versichertenkollektiv darstellen. Dabei werden die bisherigen Beitragseinnahmen und Leistungsaufwendungen unter Berücksichtigung der versicherungsmathematischen Rechnungsgrundlagen gegenübergestellt. Bei einzelnen Lebensversicherungsverträgen ist eine einfache Gegenüberstellung tatsächlich gezahlter Beiträge und individuell erhaltener Leistungen dagegen nicht ausreichend. Versicherungsleistungen können beispielsweise durch einen Todesfall entstehen, während andere Versicherte während derselben Zeit keine Leistungen erhalten.

Welche Bedeutung hat das retrospektive Deckungskapital in der Praxis?

Die retrospektive Methode dient vor allem der versicherungsmathematischen Herleitung und Überprüfung von Deckungskapitalwerten. Sie verdeutlicht, wie sich ein rechnerischer Wert aus vergangenen Beiträgen, Leistungen und den zugrunde gelegten Rechnungsannahmen entwickelt.

Für die handelsrechtliche Bewertung der Deckungsrückstellung in der Lebensversicherung ist nach § 341f Handelsgesetzbuch grundsätzlich die prospektive Berechnung maßgeblich. Das retrospektive Deckungskapital ist daher nicht ohne Weiteres mit der bilanziellen Deckungsrückstellung, einem individuell angesparten Guthaben oder dem Rückkaufswert einer Lebensversicherung gleichzusetzen.

Besteht ein Zusammenhang mit retrospektiven Deckungsformen?

Trotz der ähnlichen Bezeichnung handelt es sich um unterschiedliche Fachbegriffe. Retrospektives Deckungskapital bezeichnet eine versicherungsmathematische Berechnungsmethode. Retrospektive Deckungsformen sind dagegen Rückversicherungslösungen, mit denen Versicherungsunternehmen Abwicklungsrisiken bereits eingetretener Schäden absichern. Die beiden Begriffe dürfen deshalb nicht miteinander verwechselt werden.