Deckungskapital

Das Deckungskapital bezeichnet in der Lebensversicherung den versicherungsmathematisch ermittelten Wert, der zur Finanzierung zukünftiger vertraglicher Versicherungsleistungen angesammelt wird. Es entsteht insbesondere bei kapitalbildenden Lebens- und Rentenversicherungen durch die Beitragskalkulation und die Berücksichtigung von Zinsen, Kosten und versicherten Risiken. Das Deckungskapital ist eine rechnerische Größe und kein gesondertes Guthaben, über das Versicherungsnehmer jederzeit frei verfügen können.

Wie wird das Deckungskapital berechnet?

Die Berechnung erfolgt nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Dabei werden insbesondere die erwarteten zukünftigen Versicherungsleistungen, die noch zu zahlenden Beiträge, die kalkulierten Zinsen und biometrische Rechnungsgrundlagen berücksichtigt. Die Höhe des Deckungskapitals verändert sich während der Vertragslaufzeit und hängt von der jeweiligen Versicherungsart und Tarifgestaltung ab.

Welche Bedeutung hat das Deckungskapital für Versicherungsnehmer?

Das Deckungskapital dient der rechnerischen Finanzierung zukünftiger Versicherungsleistungen. Es ist jedoch nicht mit dem Betrag gleichzusetzen, den Versicherungsnehmer bei einer vorzeitigen Kündigung ausgezahlt bekommen. Der Rückkaufswert wird nach den gesetzlichen und vertraglichen Vorgaben ermittelt und kann vom Deckungskapital abweichen.

Auch die garantierte Ablaufleistung oder eine spätere Rentenzahlung lässt sich nicht allein aus der Höhe des Deckungskapitals ableiten. Dafür sind die jeweiligen Vertragsbedingungen und die zugesagten Leistungen maßgeblich.

Wie unterscheidet sich Deckungskapital vom Deckungsstock?

Das Deckungskapital ist eine versicherungsmathematische Rechengröße. Der traditionell als Deckungsstock bezeichnete Sicherungsvermögensbestand umfasst dagegen Vermögenswerte, die der Absicherung bestimmter Verpflichtungen gegenüber Versicherungsnehmern dienen. Beide Begriffe dürfen deshalb nicht gleichgesetzt werden.

Hat das Deckungskapital Einfluss auf den Versicherungsbeitrag?

Die Entwicklung des Deckungskapitals und die Höhe des Versicherungsbeitrags beruhen auf gemeinsamen versicherungsmathematischen Kalkulationsgrundlagen. Daraus folgt jedoch nicht, dass ein höheres Deckungskapital automatisch einen höheren Beitrag verursacht. Entscheidend sind unter anderem die vereinbarten Versicherungsleistungen, die Vertragslaufzeit, die Rechnungsgrundlagen und die Tarifgestaltung.