Schaden-Kosten-Quote

Die Schaden-Kosten-Quote (englisch: Combined Ratio, kurz CR) ist eine zentrale Rentabilitätskennzahl in der Schaden- und Unfallversicherung. Sie setzt die Schadenaufwendungen und die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ins Verhältnis zu den verdienten Versicherungsbeiträgen. Damit zeigt sie, wie stark das betrachtete Versicherungsgeschäft durch Schäden und Betriebskosten belastet wird.

Wie wird die Schaden-Kosten-Quote berechnet?

Die Schaden-Kosten-Quote setzt sich vereinfacht aus zwei Komponenten zusammen:

• Schadenquote: Sie beschreibt das Verhältnis der Schadenaufwendungen zu den verdienten Beiträgen. Berücksichtigt werden insbesondere Schadenzahlungen, Schadenregulierungsaufwendungen und Veränderungen der Schadenrückstellungen.
• Kostenquote: Sie setzt die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb, insbesondere Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen, ins Verhältnis zu den maßgeblichen Beiträgen.

Schaden-Kosten-Quote = (Schadenaufwendungen + Betriebsaufwendungen) / verdiente Beiträge × 100

Die Berechnung muss auf einheitlich abgegrenzten Größen beruhen. Dabei ist insbesondere zwischen Bruttowerten vor Rückversicherung und Nettowerten nach Rückversicherung zu unterscheiden. Je nach Rechnungslegungsstandard und verwendeter Definition können sich weitere Unterschiede ergeben.

Was bedeutet eine Schaden-Kosten-Quote unter oder über 100 Prozent?

• Unter 100 Prozent: Die berücksichtigten Schaden- und Betriebsaufwendungen liegen unter den verdienten Beiträgen. Das Versicherungsgeschäft erwirtschaftet nach dieser Kennzahl einen Überschuss.
• Genau 100 Prozent: Die berücksichtigten Aufwendungen entsprechen den verdienten Beiträgen.
• Über 100 Prozent: Die berücksichtigten Aufwendungen übersteigen die verdienten Beiträge. Das Versicherungsgeschäft weist nach dieser Kennzahl ein Defizit auf.

Ein Beispiel: Bei einer Schadenquote von 65 Prozent und einer Kostenquote von 30 Prozent beträgt die Schaden-Kosten-Quote 95 Prozent. Von 100 Euro verdienten Beiträgen entfallen rechnerisch 95 Euro auf die berücksichtigten Schaden- und Betriebsaufwendungen. Die verbleibenden 5 Euro sind jedoch nicht mit dem gesamten Unternehmensgewinn gleichzusetzen.

Welche Faktoren beeinflussen die Schaden-Kosten-Quote?

Die Quote wird insbesondere durch die Häufigkeit und Höhe der Schäden, die Beitragskalkulation, die Abschluss- und Verwaltungskosten sowie die Zusammensetzung des Versicherungsbestands beeinflusst. Naturkatastrophen, außergewöhnliche Großschäden, steigende Reparaturkosten und Veränderungen der Schadenrückstellungen können sie erheblich verändern. Versicherer können beispielsweise durch eine angemessene Risikokalkulation, Schadenverhütung und effizientere Betriebsabläufe auf diese Entwicklung reagieren.

Was sagt die Schaden-Kosten-Quote über die finanzielle Stabilität aus?

Die Schaden-Kosten-Quote ist ein wichtiger Indikator für die versicherungstechnische Rentabilität, bildet aber weder das vollständige versicherungstechnische Ergebnis noch den gesamten Unternehmenserfolg ab. Insbesondere bleiben Kapitalanlageerträge unberücksichtigt. Ein Versicherer kann daher trotz einer Quote über 100 Prozent insgesamt Gewinne erzielen. Umgekehrt garantiert eine niedrige Quote keine ausreichende Kapitalausstattung oder Zahlungsfähigkeit. Für die Beurteilung der finanziellen Stabilität sind weitere Kennzahlen und aufsichtsrechtliche Solvenzanforderungen maßgeblich.

Welche Bedeutung hat die Schaden-Kosten-Quote für Versicherungsnehmer?

Die Kennzahl ermöglicht eine Einschätzung der wirtschaftlichen Entwicklung einzelner Versicherungssparten oder Versicherungsunternehmen. Für die Auswahl einer Versicherung ist sie jedoch nur eingeschränkt geeignet. Eine niedrige Schaden-Kosten-Quote bedeutet nicht automatisch besseren Versicherungsschutz oder eine zuverlässigere Schadenregulierung. Entscheidend bleiben die Versicherungsbedingungen, der Leistungsumfang, die Beiträge und die Qualität der Schadenbearbeitung.