Sicherungsbedarf

Der Sicherungsbedarf ist eine gesetzlich geregelte versicherungsmathematische Größe in der Lebensversicherung. Er berücksichtigt Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen mit Zinsgarantie und begrenzt unter bestimmten Voraussetzungen die Ausschüttung von Bilanzgewinnen sowie die Beteiligung der Versicherungsnehmer an bestimmten Bewertungsreserven. Die Berechnung ist in § 139 Absatz 4 des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG) geregelt.

Warum gibt es den Sicherungsbedarf?

Lebensversicherer haben insbesondere bei älteren Verträgen langfristige Zinsgarantien übernommen. Liegt das für die Berechnung maßgebliche Zinsniveau unter dem Rechnungszins solcher Verträge, können daraus zusätzliche Anforderungen an die Finanzierung der garantierten Verpflichtungen entstehen. Der Sicherungsbedarf soll dazu beitragen, dass diese Verpflichtungen bei bestimmten Ausschüttungen und bei der Beteiligung an Bewertungsreserven angemessen berücksichtigt werden.

Wie wird der Sicherungsbedarf berechnet?

Nach § 139 Absatz 4 VAG werden Versicherungsverträge mit Zinsgarantie berücksichtigt, deren maßgeblicher Rechnungszins über dem maßgeblichen Euro-Zinsswapsatz zum Zeitpunkt der Ermittlung der Bewertungsreserven liegt. Dieser Euro-Zinsswapsatz wird als Bezugszins bezeichnet.

Für die betreffenden Verträge wird die Zinssatzverpflichtung unter Berücksichtigung des Bezugszinses versicherungsmathematisch bewertet. Von diesem Wert wird die jeweilige Deckungsrückstellung abgezogen. Die Summe der so ermittelten Sicherungsbedarfe ergibt den Sicherungsbedarf aus den Versicherungsverträgen mit Zinsgarantie.

Welche Auswirkungen hat der Sicherungsbedarf auf Gewinnausschüttungen?

Nach § 139 Absatz 2 Satz 3 VAG darf ein Bilanzgewinn nur ausgeschüttet werden, soweit er einen etwaigen Sicherungsbedarf nach Absatz 4 überschreitet. Diese Regelung betrifft die Ausschüttung von Bilanzgewinn und ist von der gesetzlichen und vertraglichen Überschussbeteiligung der Versicherungsnehmer zu unterscheiden.

Welche Bedeutung hat der Sicherungsbedarf für Bewertungsreserven?

Nach § 139 Absatz 3 VAG werden Bewertungsreserven aus direkt oder indirekt gehaltenen festverzinslichen Kapitalanlagen und Zinsabsicherungsgeschäften bei der Beteiligung der Versicherungsnehmer nur berücksichtigt, soweit sie einen etwaigen Sicherungsbedarf überschreiten. Dadurch kann die Beteiligung an diesen Bewertungsreserven geringer ausfallen oder entfallen.

Dies kann insbesondere bei der Beendigung eines Lebensversicherungsvertrags durch Ablauf oder Kündigung relevant werden. Die Begrenzung betrifft jedoch nicht pauschal sämtliche Bewertungsreserven oder alle Bestandteile der Überschussbeteiligung.

Gibt es besondere Regelungen für Sterbekassen?

Sterbekassen können den Sicherungsbedarf nach § 139 Absatz 4 VAG mit Genehmigung der Aufsichtsbehörde nach einem abweichenden Verfahren berechnen. Daraus ergibt sich keine allgemeine Befreiung kleiner Lebensversicherungsunternehmen von den gesetzlichen Vorgaben.

Welche Bedeutung hat der Sicherungsbedarf für Versicherungsnehmer?

Der Sicherungsbedarf dient dem Schutz bestehender Zinsgarantien und kann zugleich die Beteiligung an bestimmten Bewertungsreserven begrenzen. Er stellt jedoch keine Garantie für die Zahlungsfähigkeit des Versicherungsunternehmens oder für eine bestimmte Auszahlungshöhe dar. Maßgeblich bleiben die vertraglichen Garantien und die gesetzlichen Regelungen zur Überschussbeteiligung.