Performance

Als Performance wird im Finanz- und Versicherungsbereich die Wertentwicklung einer Kapitalanlage innerhalb eines bestimmten Zeitraums bezeichnet. Der Begriff spielt insbesondere bei Investmentfonds sowie fondsgebundenen Renten- und Lebensversicherungen eine Rolle. Eine positive Performance bedeutet, dass die betrachtete Anlage im Wert gestiegen ist; bei einer negativen Performance hat sie an Wert verloren.

Wie wird die Performance gemessen?

Die Performance wird häufig als prozentuale Wertveränderung über einen bestimmten Zeitraum angegeben. Bei einer aussagekräftigen Berechnung müssen auch Ausschüttungen und gegebenenfalls deren Wiederanlage berücksichtigt werden. Ob Kosten bereits eingerechnet sind, hängt von der verwendeten Kennzahl ab.

Welche Bedeutung hat die Performance bei Versicherungen?

Bei fondsgebundenen Versicherungen beeinflusst die Wertentwicklung der gewählten Fonds den Vertragswert und damit die möglichen späteren Leistungen. Allerdings ist die Fondsperformance nicht mit der tatsächlichen Vertragsrendite gleichzusetzen. Versicherungs- und Verwaltungskosten sowie gegebenenfalls Kosten für Garantien können das Ergebnis beeinflussen.

Wie sich Kapitalmarktentwicklung, Kosten und Vertragsgestaltung auf die Altersvorsorge auswirken, erläutern wir auf unserer Fachseite zur fondsgebundenen Rentenversicherung.

Was ist der Unterschied zwischen Performance und Rendite?

Die Begriffe werden häufig ähnlich verwendet. Performance beschreibt die Wertentwicklung einer Anlage, während die persönliche Rendite zusätzlich davon abhängen kann, wann und in welcher Höhe Geld eingezahlt oder entnommen wurde und welche Kosten angefallen sind. Eine gute Fondsperformance bedeutet deshalb nicht automatisch eine ebenso hohe Rendite für den Versicherungsnehmer.

Kann man aus der bisherigen Performance auf zukünftige Erträge schließen?

Nein. Vergangene Wertentwicklungen zeigen lediglich, wie sich eine Anlage in einem bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Sie erlauben keine verlässliche Vorhersage zukünftiger Ergebnisse. Für die Beurteilung einer fondsgebundenen Versicherung sind deshalb neben der Performance auch Kosten, Anlagerisiken und vertragliche Leistungen entscheidend.