Nettoschadenquote

Die Nettoschadenquote ist eine versicherungswirtschaftliche Kennzahl. Sie zeigt, wie hoch die Schadenaufwendungen eines Versicherungsunternehmens im Verhältnis zu seinen verdienten Beiträgen sind, jeweils nach Berücksichtigung der Rückversicherung. Die Quote wird in Prozent angegeben und beschreibt damit die Schadenbelastung des Versicherungsgeschäfts für eigene Rechnung. Sie ist vor allem für die Beurteilung des Schadenverlaufs und der versicherungstechnischen Ergebnisse von Bedeutung.

Wie wird die Nettoschadenquote berechnet?

Bei der Berechnung werden die Schadenaufwendungen für eigene Rechnung durch die verdienten Beiträge für eigene Rechnung geteilt und anschließend mit 100 multipliziert. Die vereinfachte Formel lautet:

Nettoschadenquote = (Schadenaufwendungen für eigene Rechnung / verdiente Beiträge für eigene Rechnung) × 100

Die Schadenaufwendungen umfassen nicht nur bereits ausgezahlte Entschädigungen, sondern grundsätzlich auch die Veränderungen der Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle. Je nach verwendeter Kennzahlendefinition können weitere Positionen berücksichtigt werden. Als verdiente Beiträge gelten die Beitragsanteile, die dem betrachteten Zeitraum wirtschaftlich zuzurechnen sind. Beide Größen werden nach Berücksichtigung der Rückversicherungsanteile angesetzt.

Wie sieht die Berechnung an einem Beispiel aus?

Ein Versicherungsunternehmen weist für ein Geschäftsjahr verdiente Beiträge für eigene Rechnung von 10 Millionen Euro aus. Die Schadenaufwendungen für eigene Rechnung betragen im selben Zeitraum 7 Millionen Euro.

• Verdiente Beiträge für eigene Rechnung: 10 Millionen Euro
• Schadenaufwendungen für eigene Rechnung: 7 Millionen Euro
• Nettoschadenquote: 70 Prozent

Die Berechnung lautet: 7 Millionen Euro geteilt durch 10 Millionen Euro, multipliziert mit 100. Eine Nettoschadenquote von 70 Prozent bedeutet in diesem vereinfachten Beispiel, dass auf 100 Euro verdiente Nettobeiträge 70 Euro Schadenaufwendungen für eigene Rechnung entfallen. Die übrigen 30 Euro sind jedoch nicht mit einem Gewinn gleichzusetzen, weil weitere Aufwendungen zu berücksichtigen sind.

Was unterscheidet die Nettoschadenquote von der Bruttoschadenquote?

Die Bruttoschadenquote stellt die Schadenaufwendungen vor Abzug der Rückversicherungsanteile den verdienten Beiträgen vor Rückversicherung gegenüber. Die Nettoschadenquote berücksichtigt dagegen die Wirkung der Rückversicherung auf beide Größen. Sie zeigt somit, welcher Schadenaufwand im Verhältnis zu den beim Versicherer verbleibenden Beiträgen steht.

Eine Nettoschadenquote muss nicht zwangsläufig niedriger sein als die Bruttoschadenquote. Denn durch die Rückversicherung vermindern sich sowohl die vom Erstversicherer getragenen Schadenaufwendungen als auch die bei ihm verbleibenden Beiträge. Welche Quote höher ausfällt, hängt vom konkreten Schadenverlauf und der Rückversicherungsstruktur ab.

Was ist eine gute Nettoschadenquote?

Für die Nettoschadenquote gibt es keinen allgemein gültigen Idealwert. Ihre Bewertung hängt unter anderem von der Versicherungssparte, der Risikostruktur, dem betrachteten Zeitraum und den übrigen Kosten des Unternehmens ab. Eine niedrige Quote kann auf einen günstigen Schadenverlauf hinweisen. Sie beweist jedoch weder eine besonders effiziente Schadenregulierung noch eine hohe Rentabilität.

Eine Nettoschadenquote von 100 Prozent bedeutet, dass die berücksichtigten Schadenaufwendungen ebenso hoch sind wie die verdienten Beiträge für eigene Rechnung. Liegt die Quote darüber, übersteigen die Schadenaufwendungen diese Beiträge. Das kann auf einen ungünstigen Schadenverlauf hinweisen, bedeutet aber nicht automatisch, dass das Versicherungsunternehmen finanziell instabil ist.

Für eine wirtschaftliche Beurteilung müssen insbesondere die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb und weitere Ergebnisbestandteile einbezogen werden. In der Schaden- und Unfallversicherung wird dafür häufig auch die kombinierte Schaden-Kosten-Quote, die sogenannte Combined Ratio, herangezogen.

Welche Faktoren beeinflussen die Nettoschadenquote?

Die Nettoschadenquote kann sich von Jahr zu Jahr erheblich verändern. Einfluss haben insbesondere die Häufigkeit und Höhe der Versicherungsfälle, außergewöhnliche Groß- oder Naturkatastrophenschäden, die Entwicklung der Schadenrückstellungen sowie die Zusammensetzung des versicherten Bestands.

Auch Beitragsanpassungen und Veränderungen der Rückversicherungsvereinbarungen können die Kennzahl beeinflussen. Deshalb sollte eine einzelne Jahresquote nicht isoliert bewertet werden. Aussagekräftiger ist häufig die Entwicklung über mehrere Jahre unter Berücksichtigung der jeweiligen Versicherungssparte.

Welche Bedeutung hat die Nettoschadenquote für Versicherungsnehmer?

Für Verbraucher kann die Nettoschadenquote eine ergänzende Information über den Schadenverlauf eines Versicherungsunternehmens liefern. Sie lässt jedoch keine unmittelbaren Rückschlüsse darauf zu, wie zuverlässig ein Versicherer berechtigte Schäden reguliert, wie gut sein Kundenservice ist oder ob ein bestimmter Tarif günstig angeboten wird.

Auch ein direkter Zusammenhang zwischen einer niedrigen Nettoschadenquote und sinkenden Versicherungsbeiträgen besteht nicht. Für die Beitragskalkulation sind unter anderem die erwartete künftige Schadenentwicklung, die Kosten und die Risikostruktur maßgeblich. Bei der Auswahl einer Versicherung sollten deshalb vor allem der Leistungsumfang, die Vertragsbedingungen und der tatsächlich zu zahlende Beitrag berücksichtigt werden.

Fazit

Die Nettoschadenquote setzt die Schadenaufwendungen für eigene Rechnung ins Verhältnis zu den verdienten Beiträgen für eigene Rechnung. Sie macht sichtbar, wie stark das beim Versicherer verbleibende Geschäft durch Schäden belastet wird. Für sich allein ist sie jedoch weder ein Gewinnmaßstab noch ein zuverlässiger Indikator für die finanzielle Stabilität oder die Qualität der Schadenregulierung. Erst zusammen mit weiteren Kennzahlen und der Entwicklung über mehrere Jahre lässt sie sich sinnvoll beurteilen.